Wszelkie decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie powyższych informacji lub analiz podejmowane są wyłącznie na własne ryzyko.Redakcja dokłada wszelkich starań, aby prezentowane treści, w tym dane liczbowe, były poprawne. Jednak mogą zdarzać się błędy i z tego tytułu nie ponosimy odpowiedzialności. W skrajnym przypadku może dojść do bankructwa i niewypłacalności emitenta. O tym ryzyku również musimy pamiętać decydując się na lokowanie kapitału w obligacjach zagranicznych. Możemy mieć również do czynienia z taką sytuacją, iż więcej zarobimy (lub stracimy) na kursie walutowym niż na odsetkach uzyskanych z inwestycji w same obligacje. Szkolenia systemów uczenia maszynowego lub sztucznej inteligencji (AI), bez uprzedniej, wyraźnej zgody Ringier Axel Springer Polska sp.
Jak nie pokaleczyć portfela ETF-ami na obligacje?
Ponadto dostępne są również regularne webinary internetowe, analizy i cotygodniowe biuletyny, które pomagają być na bieżąco z wydarzeniami na rynkach światowych. W LYNX kładziemy nacisk https://www.forexdemo.info/ na stworzenie kompleksowej oferty, która pozwoli początkującym inwestorom i zaawansowanym traderom osiągnąć ich cele inwestycyjne. Naszym głównym celem jest Twój sukces inwestycyjny.
Zapisz się na darmowy newsletter na temat obligacji, aby otrzymywać informacje o najnowszych artykułach
Pośrednim scenariuszem pozostaje „twarde lądowanie”, zakładające popadnięcie gospodarki w poważną recesję. W takim wypadku FED zmuszony byłby do drastycznej i szybkiej obniżki stóp procentowych, co natomiast pociągnęłoby rentowność obligacji 10-letnich zdecydowanie poniżej poziomu 4%. Pierwsza z nich, szczególnie upodobana przez optymistów rynkowych, zakłada „miękkie lądowanie gospodarki”. Mocny rozwój sztucznej inteligencji prowadzący do wzrostu produktywności i odporność konsumenta sprawiają, że gospodarka nie odczuwa mocno drastycznej podwyżki stóp procentowych i nie popada w recesję.
Ranking funduszy ETF na obligacje antyinflacyjne USA
XTB oferował jednak jedynie wersję dolarową, co też i było mi na rękę. Z jednej strony kurs walutowy nie ma znaczenia na wartość jednak logiczniejsze wydaje się przetrzymywanie amerykańskich obligacji w USD a nie w EUR. Całkowicie przeciwnym scenariuszem jest „lądowanie w stylu lat 70”, które oznacza popadnięcie gospodarki w stagflację. Inflacja nawraca, a napięcia geopolityczne się zwiększają. W takim wypadku krzywa rentowności najprawdopodobniej się wypłaszczy ze względu na niewielkie możliwości FEDu do dalszych podwyżek stóp spowodowane duszącą się gospodarką.
Plus500 kryptowaluty: kompletny przewodnik i recenzja
Ale w portfelu ma również dług chorwacki czy węgierski, oraz dług korporacyjny (m.in. Kruk, KGHM, PZU). Oczywiście, teoretycznie jest możliwe kupienie tych papierów bezpośrednio na rachunek przez osobę fizyczną, ale warunkiem nie do przeskoczenia jest posiadanie amerykańskiego obywatelstwa oraz numeru ubezpieczenia społecznego. Mogą to więc zrobić, przez amerykańskich brokerów, obywatele Stanów Zjednoczonych mieszkający na terenie USA, oraz cywilni pracownicy amerykańskiej administracji bez względu na miejsce zamieszkania i przebywania. Jak wiadomo, niezwykle stabilnym, poważanym aktywem, są na rynku obligacje amerykańskie. Problem w tym, że polscy inwestorzy nie mogą kupić w prosty i łatwy sposób amerykańskiego długu.
Hossa na obligacjach. Powell napędził spadek rentowności
Jakie są opłaty związane z zakupem obligacji na amerykańskim rynku? W przypadku zakupu obligacji za 5000 dolarów minimalne koszty wynoszą 1,1-1,2% wartości transakcji (w Saxo jest kilka rodzajów rachunków, więc może być trochę mniej lub trochę więcej). Co roku będę dostawał odsetki (3,25%), a jak rozłożę na cztery lata to 9-procentowe dyskonto, które dostałem w ramach wyceny rynkowej, to dojdzie jeszcze 2,25% rocznie. Łącznie 6% rocznie minus prowizja maklerów i opłaty (1,5%) oraz podatek od zysku (15% płatne w USA i 4% w Polsce). W sumie za cztery lata powinienem zainkasować jakieś 18% zysku netto w dolarach. O ile Oracle wciąż będzie istniał i wykupi obligacje.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi, które wykorzystują dźwignię finansową. Wiążą się ze znacznym ryzykiem utraty kapitału, ponieważ ceny mogą gwałtownie zmienić się na niekorzyść klienta i będzie on musiał dokonać dalszych płatności, aby utrzymać otwarte pozycje. Pomiędzy 72% – 89% inwestorów detalicznych traci pieniądze na skutek handlu kontraktami CFD.
Nie sądziłem jednak, że zrobienie tego będzie tak trudne i że w pierwszym wpisie z tej serii zawężę selekcję do samych obligacji skarbowych wyemitowanych przez Stany Zjednoczone, co z pozoru wydaje się dość wąskim zakresem. Zanim przedstawię najlepsze fundusze ETF na obligacje skarbowe https://www.forexpulse.info/ USA, wyjaśnię założenia, które przyjąłem we wpisie. Ponadto rentowność amerykańskich obligacji skarbowych i korporacyjnych jest obecnie wyższa niż obligacji emitowanych w innych „silnych” walutach, takich jak euro czy japoński jen. Wbrew pozorom nie kupon jest tutaj najważniejszy.
Obligacje te rok w rok aż do ostatniego ich dnia będą płacić kupon o wartości 1 USD, a po 20 latach rząd zwróci pożyczoną kwotę 100 USD. Fundusze notowane na giełdzie, które inwestują w obligacje skarbowe nie są w Europie tak popularne, jak w stanach Zjednoczonych. W tym zestawieniu znajdziesz największe i najbardziej płynne ETF-y na obligacje USA, do jakich mamy dostęp w polskich domach maklerskich. Będą to więc wyłącznie fundusze mające status UCITS, czyli dopuszczone do rynku w UE i pełniące swego rodzaju odpowiedniki swoich protoplastów z USA (oferowanych najczęściej przez tych samych dostawców). Podobny trend widać też na innych amerykańskich obligacjach – siedmioletnie papiery skarbowe również zbliżyły się do poziomu 5 proc. Rentowności w październiku, natomiast dwuletnie obligacje skarbowe USA w drugiej połowie października chwilowo przekroczyły rentowność 5,25 proc.
Choć podwyżki stóp pozwalają zdusić rosnące ceny, tak nic nie dzieje się bezkosztowo. W przypadku gospodarki rosnące stopy procentowe uderzają w potencjał spółek do rozwoju, osłabiają konsumentów, a także zwiększają koszt obsługi długu, co dodatkowo przekłada się na sytuacje finansowe przedsiębiorstw. Wydaje się, że po sztormie, jaki przeszedł przez rynek amerykańskich obligacji, przyszedł wreszcie czas na normalizację sytuacji.
- Być może sygnał do zakończenia bessy na papierach dłużnych, która w ciągu kilku ostatnich miesięcy zmasakrowała portfele konserwatystów, oraz portfele 60/40.
- Obok euro, funta, jena czy franka szwajcarskiego dolar to jedna z głównych walut wymienialnych na całym świecie.
- Wątpliwości dotyczące Małego ZUS Plus powinny być rozstrzygane na korzyść przedsiębiorców – wskazano w opublikowanej 1 lipca 2024 r.
- Podobny trend widać też na innych amerykańskich obligacjach – siedmioletnie papiery skarbowe również zbliżyły się do poziomu 5 proc.
- Obligacje skarbowe notowane na giełdzie to najpopularniejsza metoda wykorzystywana przez inwestorów indywidualnych.
Dla każdego ETF wyjaśnimy, jakiego brokera można użyć do jego zakupu. I tak, PKO Papierów Dłużnych USD ma w portfelu https://www.forexrobotron.info/ sporo obligacji rządu polskiego, denominowanych w USD. Poza tym, ma papiery dłużne rządu rumuńskiego i węgierskiego.
Właśnie z tego powodu zdecydowałem się wykonać pragmatyczny ruch, skupiając swoją uwagę tylko na indeksie Bloomberg US Government Inflation-Linked Bonds, na którym wzorują się 4 fundusze o łącznie największych aktywach. Skoro już zawęziliśmy zakres do obligacji stałoprocentowych to czas spojrzeć brutalnej prawdzie w oczy. Jeśli uważasz, że porównywanie funduszy śledzących indeksy od MSCI i FTSE, czyli 2 różne benchmarki, było skomplikowane, to zalecam Ci uzbroić się teraz w cierpliwość.
Commentaires récents